本项目拟投资 34,619.06 万元在江阴市云亭街道毗山村建设，拟建设生产车间 5 幢、办公楼 1幢、水泵房 1 幢，建筑总占地面积 14,099.04m2，总建筑面积 44,000.00m2。除了厂房建设外，本项目拟利用募集资金购置鼓式硫化机、胶接机、压机、炼胶机等生产设备，项目建成后将新增高性能橡胶密封制品 100 万平方/年。

  江苏科强新材料股份有限公司的生产规模逐步扩大，规模化生产优势将逐步提升，并有利于公司逐步优化产品结构，提升公司产品的竞争力，为公司未来可持续发展奠定基础。公司将使用自有资金投资于该项目相关房产、建筑工程等额外支出，拟使用募集资金 21,245.41 万元用于投向机器设备购置及铺底流动资金。

  江苏科强新材料股份有限公司高性能特种橡胶制品大范围的应用于光伏、轨道交通设备、石油石化、钢铁冶金等领域。公司所生产的硅胶板产品主要使用在于光伏行业，作为光伏组件生产的全部过程中的耗材之一，公司长期致力于提升产品性能（如使用次数、抵抗腐蚀能力等）有助于光伏行业的降本增效，能够顺应光伏行业“平价”化大趋势；

  公司所生产的车辆贯通道棚布产品应用于轨道交通等人口密集的封闭环境，关系到人身健康，公司长期致力于提升其阻燃性能，控制 TVOC 含量，顺应轨道交通行业对安全性愈发重视的大趋势；公司所生产的橡胶密封制品主要使用在于石油石化、钢铁冶金等行业，有利于减少化学液体的挥发，减少尾气排放，促进能源再利用，能够顺应国家对于环境保护愈发重视的大趋势，顺应国家碳达峰、碳中和战略。

  在全球气候变暖及石化能源日益枯竭的大背景下，可再次生产的能源开发利用日益受到国际社会的重视，伴随我国光伏发电“平价化”大趋势的推进，我国未来新增光伏装机规模将持续大幅度上升。根据 CPIA 预测，在保守情况下，到 2025 年我国新增光伏装机容量将达到 90GW，较 2021 年新增光伏装机容量增幅达 63.99%，使得其对上游产品的需求也将持续增长。

  车辆贯通道棚布的市场规模直接受未来轨道交通设备增量和保有量（维修）的双重影响，“十四五”期间，我国轨道交通行业的工作重点将由建设开发逐步转向建设开发与运营管理并重的转型发展阶段。轨道交通车辆保有量的不断的提高，促进了运营维保市场成为行业重要的组成部分。目前大量在线动车正逐步进入高级检修阶段；城市轨道交通车辆也陆续进入了架修和首轮大修工作，市场规模庞大。提升服务、加快布局维保市场已成为当前轨道交通配套行业发展的趋势。

  我国对环境保护的重视程度达到了前所未有的高度，安全环保、节能减排已经慢慢的变成为我国现代各行各业的发展主题。公司所生产的橡胶密封制品主要供应于下游石油石化、钢铁冶金等重污染企业，用于储罐密封或气柜密封，防止液体挥发，减少污染气体排放，提升资源利用效率。因此，石油石化、钢铁冶金行业企业未来在环保方面的投入可能进一步增加，从而有助于带动对储罐和气柜密封制品的需求。

  因此，公司通过本项目的实施，将有利于把握下游产业的未来发展的新趋势引领下的市场机遇，提前布局，及时响应和满足下游产业高质量发展需求，从而逐步提升公司的竞争地位和盈利能力。

  在有限的产能情况下，公司在现有产品业务拓展、客户挖掘等方面的工作将受到一定限制，公司新产品研究开发以及向客户进行推广的进展受到牵制，更为严重的是，公司可能因为产能受限无法及时响应客户的真实需求，而不得不放弃一些客户资源，甚至错失潜在发展机遇。

  公司通过本项目的实施，将新增 100 万平方米/年的橡胶制品生产规模，能够有效应对下游产业高质量发展过程中带来的新增市场需求，能够有助于公司依据市场需求灵活调整产品结构，在进一步做好服务现有客户资源的同时及时抓住新的市场机遇；在进一步夯实现有商品市场地位的同时不断开发、推广新产品。因此，通过本项目的实施，公司将能够突破产能瓶颈限制，为公司提升市场地位，抓住市场机遇奠定了基础，从而有利于公司未来经济效益的提升。

  自动化生产和规模化发展既是行业发展的必然趋势，也符合公司战略发展趋势。公司现在存在生产设备成新率较低，将某些特定的程度限制公司的生产效率。为增强公司生产能力，顺应行业发展潮流，公司重视生产自动化水平的提高以实现保障产品质量、降低人力成本的目的。公司生产的高性能特种橡胶制品的生产流程包括混炼、压延、硫化、裁切等多个环节，本项目拟新增多条自动化产线和智能化生产设备，旨在逐步提升自动化生产水平，确保生产安全，同时提高劳动生产率和产品质量。

  此外，自动化设备的使用可以有效地减少能源及原材料的损耗，节省辅助加工时间，最终降低产品制造成本。因此，公司拟通过购置定制化炼胶机、压延机、鼓式硫化机、挤出线等设备，提升生产的自动化水平及生产效率，降低生产所带来的成本，以此来实现公司盈利水平的提升。

  2019 年 8 月，国家发改委印发《产业体系调整指导目录（2019 年本）》，其中鼓励类第十一项“石化化工”中第 15 条提到了“高性能硅橡胶材料”。本项目生产的阻燃棚布、密封材料和太阳能硅胶板与《关于“十四五”推动石化化工行业高水平发展的指导意见》中“加快发展高性能橡塑材料”相符合；本项目生产的太阳能硅胶板主要使用在于光伏产业，与《关于加强产融合作推动工业绿色发展的指导意见》中“引导智能光伏产业高水平发展”相符合；本项目生产的阻燃棚布主要

  应用于轨道交通领域，与《中华人民共和国国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和 2035 年远大目标纲要》中“立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势，巩固提升高铁、电力装备、新能源、船舶等领域全产业链竞争力”相符合。综上，项目建设内容和政策指引相契合。

  公司历来很看重对技术研发的投入和自主创造新兴事物的能力的提高。在传统配方和工艺技术基础上，公司不断开发和创新，形成了多种产品的特有配方，自主研制并投入到正常的使用中了多款工装设备，为提升公司产品的质量提供了技术支撑，为公司开发新产品和拓展新的应用市场提供了技术储备。

  公司共获得已授权专利 73 项，其中发明专利 6 项，实用新型专利 67 项。公司已掌握了多种高性能特种橡胶制品的配方技术和工艺装备技术，已形成以硅胶板、车辆贯通道棚布、橡胶密封制品等多项产品为主的产品构成，分别主要使用在于光伏、轨道交通设备、石油石化、钢铁冶金等多个细致划分领域。而且，在光伏、轨道交通设备等细致划分领域内，公司产品已形成了独特的竞争优势和品牌影响力，获取了客户的广泛认可。

  丰富的技术积累为公司不断的提高产品性能、获取客户资源、提升客户满意程度等方面奠定了坚实的基础，从而有利于公司项目的实施。

  公司自 2001 年成立以来，已经经历了 20 余年的持续不断的发展和革新，公司通过不断的科学技术创新已经取得了一系列的研究成果，使公司从传统的输送带和防静电台垫为主的产品结构完成了向光伏用硅胶板、车辆贯通道棚布、橡胶密封制品等技术水平高、附加值高的产品结构演变。

  以技术优势为依托，公司主要经营产品硅胶板和车辆贯通道棚布产品质量获得了下游客户的广泛认可，在行业内已形成了较强的竞争力和知名度，在相应的细分应用市场形成了一定影响力。其中，公司生产的太阳能硅胶板产品已经大范围的应用于国内各大光伏组机和组件生产商，能够稳定供货于隆基绿能、协鑫集成、阿特斯、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、金辰股份等国内大型光伏组机、组件生产企业，并已经销往海外。

  公司生产的车辆贯通道棚布产品能够某些特定的程度替代进口产品，并与国际知名厂商竞争，而且公司不断的提高车辆贯通道棚布产品的产品性能和品质稳定性，部分产品性能能达到 EN45545-2 R1HL3 防火等级标准，逐步提升了公司产品的竞争力和国产替代能力。此外，公司所生产的储罐密封件和气柜密封膜等产品已经能够供应于中石油、中石化、宝钢工程技术等全国大型知名央企。

  公司与优质客户之间确立合作伙伴关系后，通常会具有更高的客户粘性，公司将跟随优质客户的规模扩张而一同成长。随着下游优质客户业务持续不断的发展、规模逐步扩大，其对公司有关产品的市场需求也将逐步的提升，从而有利于公司项目的推进和效益的实现。

  本项目总投资 34,619.00 万元，包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金。其中：建设投资30,428.93 万元，铺底流动资金为 4,190.07 万元，无建设期利息。

  本项目拟在新厂区建设生产车间 5 幢、办公楼 1 幢（内含研发中心）、水泵房 1 幢，建筑总占地面积 14,099.04 m2，总建筑面积 44,000.00m2。此外，根据生产及研发需要，配套完善项目区域内的总图工程和给排水、循环水、供配电、空压、安全环保、消防等公辅设施。本项目拟采用公司现在存在的工艺技术进行项目扩产及研发建设，拟新增添的设备 179 台（套）。

  根据 2022 年 12 月 27 日召开的公司第三届董事会第二次会议和 2023 年 1 月 13 日召开的公司2023 年第一次临时股东大会决议审议通过《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目及其可行性方案的议案》等。

  本项目建设实施进度取决于资金到位的时间和项目各工程进展程度。依照国家关于加强建设项目工程质量管理的有关法律法规，本项目要严格执行建设程序，确保建设前期工作质量，做到精心勘测、设计，强化施工管理，并对工程实现全面的社会监理，以确保工程质量和安全。根据以上要求和《高性能阻燃棚布及密封材料生产项目可行性分析报告》，本项目建设期拟定为 2 年。项目进度计划内容有施工准备、土建施工、工程项目施工、设施安装、系统调试以及验收与试运行等。

  公司已完成项目前期准备、勘察设计、项目施工和部分装修工程，相关房产已经取得了不动产权证书（编号为：苏（2021）江阴市不动产权第 0015160 号）。

  2019 年 7 月 10 日，本项目获得江阴市行政审批局备案通过，备案文件为“江苏省投资项目备案证（编号：江阴行审备[2019]24 号）”。

  2020 年 3 月 25 日，本项目已经取得了无锡市行政审批局出具的环评批复文件，编号为锡行审环许[2020]1129 号。

  项目达产后正常年份可实现营业收入为 26,347.90 万元，项目投资财务内部收益率是 14.32%（所得税后），投资回收期为 7.91 年（所得税后）。

  本项目建设地点位于江苏省无锡市江阴市云亭街道毗山村。2018 年 7 月 24 号，科强股份与江阴市国土资源局签订国有建设用地使用权出让合同，将坐落于江阴市云亭街道毗山村、地宗号为 2018-G-C-011 号，面积 27,497.00m2的土地使用权出让给公司。

  此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、IPO募投可研、国资委备案、银行贷款、能评环评、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚产业研究院。